随着股市从最近的高点继续下跌，投资者正在寻求更高的回报。一些人已经转向基于加密的去中心化金融（DeFi）领域，对于风险较高的项目，借贷和抵押加密货币的收益率可以从 1% 到高达 15% 不等。
其他人则关注高收益储蓄账户，例如Y Combinator 支持的金融科技初创公司Pebble的储蓄账户，该账户为所有现金存款提供 5% 的年收益率 (APY)。 Pebble 能够通过使用稳定币来提供这些相对较高的收益，在 Terra 的 UST 经历崩溃后，稳定币最近成为人们关注的焦点，导致加密生态系统更广泛的不稳定。
但 Pebble 的方法所涉及的风险远低于人们与稳定币相关联的风险，联合创始人兼首席执行官 Aaron Bai 在接受 TechCrunch 采访时解释说。
白说，Pebble 用户首先将法定货币存入他们的账户。然后，这家初创公司将现金转换为 USDC，这是一种由传统现金和国债储备支持的数字稳定币——这与算法稳定币 UST 明显不同，后者使用更复杂的系统来维持与美元的挂钩并持有其他加密货币，而不是法定货币作为储备。
一旦 Pebble 将现金转换为 USDC，它就会将资金借给“高度监管的机构”，例如加密公司 Coinbase 和 BlockFi 以及包括对冲基金在内的传统金融实体，这些机构由于其效率而愿意支付溢价来获取稳定币和易用性，白说。当我问白他是否担心如果机构无法偿还贷款时用户会损失钱财，白解释说，Pebble 以 150% 的超额抵押借出资金——这意味着借款人将价值 150% 的资产作为抵押品。
来自金融科技应用 Pebble 的产品照片 图片来源： Pebble
“如果你在没有抵押品的情况下贷款，就会存在巨大的风险，因为[借款人’没有放下资产，”白说。 “幸运的是，因为 [Pebble 的借款人] 首付 1,500 美元，例如，用户的 1,000 美元押金，就有了资产。所以即使借款人不还款，我们也可以清算他们的资产。”
Bai 表示，除了加密 API 提供商Prime Trust之外，Pebble 还与两家贷款机构合作，以进一步降低其风险。
白说，除了 5% 的 APY 功能外，Pebble 还为其 55 家合作商家的所有交易提供 5% 的现金返还，其中包括优步、亚马逊、Chipotle、Airbnb 和阿迪达斯。但他补充说，Pebble 不是信用卡。白说，它的界面作为一个单一的应用程序运行，其中 5% 的现金利息适用于所有存款，而 5% 的现金返还适用于通过这些商家的应用程序进行的所有支出。
Pebble 的 5% 返现高于传统信用卡所提供的返现率，因为传统信用卡提供商依赖 Visa 和 Mastercard 等中间商以及欺诈保护服务和其他第三方来处理交易，为客户留下的奖励现金较少，白解释道。相比之下，Pebble 就像每个商家的附属计划一样，其中 Pebble 充当商家的客户获取渠道，并以礼品卡的形式向其客户发放奖励，而不是直接现金奖励，他说.
Bai 表示，该系统允许商家在每笔交易中节省高达 7% 的费用，使他们通过 Pebble 而不是信用卡提供商提供奖励更有利可图。
“每次客户通过 Pebble 生态系统购买礼品卡时，这笔钱都会直接流向商家。商家喜欢他们实际上是在获得利润，而不是支付这些低效的中间商，他们希望继续这个循环，”白说。
礼品卡在 Pebble 应用程序上显示为可以在每个商家亲自扫描的 QR 码或可在线兑换的字母数字代码，Bai 在引导我浏览应用程序时演示。白说，值得注意的是，Pebble 确实与万事达卡合作，通过 Pebble 品牌的虚拟卡（以及某些客户的实体卡）提供此功能。
该公司是 Y Combinator 的 2022 年冬季队列的参与者，今天宣布了 620 万美元的种子轮融资。本轮投资者包括 Y Combinator、Lightshed Ventures、Eniac Ventures、Global Founders Capital、Montage Ventures 和 Soma Capital，以及天使投资人 Odell Beckham Jr、Quantstamp 首席执行官 Matthew Bellamy 等。
金融科技应用 Pebble 的联合创始人 Aaron Bai 和 Sahil Phadnis图片来源： Pebble
Bai 和他的联合创始人/首席技术官 Sahil Phadnis 正在与他们的另外两名团队成员合作开发其他功能，这些功能将帮助用户每天管理他们的个人财务，他们告诉我。白解释说，Pebble 已经有一项功能，允许用户通过拍摄照片并将其上传到应用程序来支付、跟踪和管理他们的账单，并且正在进一步开发工资单集成。
像许多金融科技企业家一样，联合创始人清楚地表明他们对传统银行的蔑视，因为他们收取大量费用和经常过时的技术界面。那么 Pebble 将如何与银行区分开来呢？
白不太清楚这一点。他说，客户将能够为他们在名为“Pebbles”的应用程序上的活动积累奖励积分，但拒绝分享有关这些 Pebbles 实际启用或代表的更多细节，除了它们将以某种方式与加密相关。
“如果你是为加密而来的，那么 Pebbles 是关键，随着我们推进这个平台并过渡到不同的阶段，你将拥有更多的权力，”白说。
不过，他解释说，用户无需精通加密即可使用 Pebble。
“我们希望通过一个非常简单、有吸引力的金融应用程序成为从 web2 用户到 web3 的桥梁，人们可以在不知情的情况下持有他们的第一个数字资产，”白说。