Brendan Wallace 的野心开始变得近乎无限。不到七年前，Wallace 和联合创始人 Brad Greiwe 创立的洛杉矶风险投资公司已经管理着 32 亿美元的资产。但这家名为Fifth Wall的公司认为，在房地产和科技的交叉领域有巨大的财务回报，并不担心消化这笔资金。它的重拳投资者——世邦魏理仕、喜达屋和 Arbor Realty Trust 等——似乎也不担心。
没关系，就在上个月，Fifth Wall 以8.66 亿美元的资本关闭了有史以来最大的专注于房地产科技初创公司的风险基金，或者它在 2022 年初关闭了一个旨在使房地产行业脱碳的5 亿美元基金。没关系，除了这两项努力之外，Fifth Wall还在去年 2 月通过伦敦办事处和1.4 亿欧元的基金扩展到欧洲。 （它还在纽约设有大型办事处，在新加坡设有办事处，并在马德里设有办事处。）至于办公楼尤其受到裁员、在家工作政策和更高利率的冲击，华莱士说他认为这是一个机会。
此外，Wallace 已经看到了他想要追求的更多机会，包括在亚洲以及基础设施方面，包括购买和建设 Fifth Wall 计划投资和建设的“公用事业规模的太阳能和微电网以及风电场”它将为其提供融资。
这需要承担很多责任，尤其是对于现在拥有 80 名员工的公司而言，其最大的退出包括房屋租赁公司 OpenDoor、财产保险公司 Hippo Insurance 和向公寓楼业主和开发商销售智能家居技术的 SmartRent。公开市场股东无一幸免；尽管如此，与华莱士和他描绘的世界图景交谈，还是很容易理解为什么投资者不断向他的团队投钱。
我们今天早些时候在经过长时间编辑的聊天中与他进行了交谈。
TC：在房地产（尤其是写字楼）充满挑战的时期，您的许多房地产投资合作伙伴如何与您一起投资如此多的资金？
BW：这与我们成立时的论点相同，即美国有两个最大的行业，即房地产，占美国 GDP 的 13%，以及科技，它们正在发生碰撞，这代表了经济价值的巨大爆炸[正如]我们在这种已经成长起来的proptech公司的超级周期中看到的那样。现在，这个附加层已经在气候技术周围挖掘出来。气候技术的最大机会实际上是建筑环境。房地产占二氧化碳排放量的 40%，但风险气候技术风险投资生态系统历来仅将约 6% 的气候风险投资投资于房地产行业的技术。
你如何指定哪种工具——你的旗舰 proptech 基金或你的气候基金——为特定的初创公司提供资金？
我们如何定义 proptech 是可供房地产建筑或酒店业使用的技术，因此它需要是可供他们立即使用的技术——这可能有很多不同的东西。它可以是租赁、资产管理软件、金融科技、抵押贷款、操作系统、无钥匙进入——但它不一定具有使房地产行业脱碳的效果。它可以是衍生利益，但不是核心重点。核心重点很简单，这个行业在采用现在开始采用的技术方面一直如此缓慢和迟到，并且在这样做时，它正在创造所有这些价值。我们已经有六家投资组合公司上市，我们是一家成立六年的公司。
[仅举一个例子]，你知道现在有多少多户住宅内部装有智能设备吗？在美国，百分之一的多户住宅拥有一个智能设备——任何智能设备：电灯开关、窗帘、访问控制。现在正在发生巨大的转变，建筑物内的每一件东西都将变得智能化。而我们现在正处于黎明时期。
不过，我确实相信，气候技术领域的机会是其中的数倍，仅仅是因为房地产行业脱碳所需的成本如此巨大。美国商业房地产行业脱碳的成本估计为 18 万亿美元。那只是美国的商业地产行业。从正确的角度来看，美国的 GDP 大约是 22 万亿到 23 万亿美元，我们必须在未来 20 年内使房地产行业脱碳，所以一种思考方式是我们必须大致花费一年的时间未来 20 年的 GDP 仅取决于我们有形资产的脱碳。
您关注的主要支出领域在哪里？
我会给你一个非常具体的例子，这是字面意义上的具体。如果混凝土是一个国家，它将成为地球上仅次于美国和中国的第三大二氧化碳排放国。全球 7.5% 的二氧化碳排放量来自混凝土制造。它是地球上仅次于水的最常用材料。因此，这种原材料是我们所有基础设施的输入——我们所有的城市、我们居住的所有房屋、我们开展业务的所有建筑物——它产生了全球 7.5% 的二氧化碳排放量。因此，现在正在竞相寻找制造碳中性或碳负性水泥的机会。实际上，我们与比尔盖茨和杰夫贝佐斯一起投资了一家名为Brimstone的公司，因为他们也看到了这个机会，这是主要支出类别之一，房地产脱碳所需的 18 万亿美元将用于此。然后你可以进一步向下[列表]，从玻璃、钢材、交叉层压木材——所有用于建造建筑物的材料。
更直接，这更像是一个关于重新利用空间的问题，但你认为在未来 18 到 24 个月内，这个国家未充分利用的办公空间会变成什么样子？我意识到，旧金山的情况尤其极端，因为那里有大量尚未返回办公室的科技工作者。
我不会仅从旧金山得出太多结论。我认为旧金山可能是受灾最严重的城市。我不认为旧金山是美国其他办公行业的煤矿中的金丝雀。但话虽如此，我认为我们现在所处的时刻显然已经朝着混合工作和公司缩减物理足迹的方向摆动了很远，但你已经开始看到这些事情是循环的和周期性的一些员工实际上想回到办公室，而首席执行官们则说，“很难指导和建立文化，也很难提高我们曾经在一个完全偏远的环境中的办公室所拥有的那种运营效率。”所以我的感觉是，我们可能还需要两到三年的时间才能重新回到在实体办公室缩减开支的公司。我认为我们的情绪和对办公室的需求都处于人为的低谷。
Fifth Wall 专注于房地产技术并管理着 3.2B 美元，看起来要吞噬更多的市场作者： Connie Loizos ，最初发表于TechCrunch