Cowboy Ventures是一家由著名投资者 Aileen Lee 创立、现已成立 10 年、总部位于湾区的种子期重点基金,已完成两只新基金的募集,总计 2.6 亿美元的资本承诺。该机构为其第四只旗舰基金获得了 1.4 亿美元的承诺,并为其第一只机会型基金(其“野马基金”)另外获得了 1.2 亿美元的承诺。
这一数额超过了该机构通过其先前基金筹集的所有资金,这些基金的规模分别为 4000 万美元、6000 万美元和 9500 万美元。话又说回来,多年来,该团队已经从一个人的公司发展成为一个拥有投资者团队的机构,其中包括 Lee 从 Anthemis 招募的金融科技专家 Jill Williams 和从 Norwest Venture Partners 撤出的 Amanda Robson,她曾与众多企业软件公司合作,其中包括一些专注于人工智能和机器人技术的公司。 (长期担任硅谷律师的 Ted Wang 也作为“董事会合伙人”与该基金密切相关,并为其十多家投资组合公司提供建议。)
很容易理解为什么 LP 会向 Cowboy 投入更多资金,即使在市场动荡似乎正在积极萎缩的市场中也是如此。首先也是最重要的是它的数字,看起来不错,特别是考虑到其早期基金的规模。例如,Cowboy 是 Guild Education 的首批投资者之一,Guild Education 是一家专注于提高一线员工技能的在线教育公司,在去年 6 月完成最近一轮融资时估值为 44 亿美元。 Cowboy 还是安全与合规自动化平台 Drata 的种子投资者,该平台在去年 12 月筹集了 2 亿美元的 C 轮融资时被赋予了20 亿美元的估值。
在上周晚些时候与 Lee、Williams 和 Robson 的谈话中,Lee 指出 Cowboy 认为自己是一家通才公司,但考虑到 Cowboy 也很享受,其最新基金的 70% 投入了企业初创公司,30% 投入了消费者初创公司后者的成功。 (最值得注意的是,它的首批支票中有一张花给了 Dollar Shave Club,这家男士美容公司于 2016 年被联合利华以 10 亿美元的价格收购。)
该公司的其他赌注包括 Vic.ai,这是一家自动化会计流程的初创公司,刚刚在 12 月完成了 5200 万美元的 C 轮融资; Homebase,一个面向中小型企业的平台,可帮助安排日程、工资单、预付现金和人力资源相关事宜,迄今为止已从投资者那里筹集了大约1 亿美元; SVT Robotics,其软件在仓库和工厂组织机器人(它在 2021 年底完成了 2500 万美元的 A 轮融资)。
Lee 还表示,Cowboy 更喜欢投资“产品前”的初创公司(其首笔支票中约有 70% 属于此类),并且因为从一开始它就培养了多元化的创始人社区,其投资组合公司中大约有一半由女性创立或共同创立,其中大约三分之一是由有色人种创立或共同创立的。 Lee 说,虽然 Cowboy 非常关注底线,但它也旨在“对我们周围的社区产生积极影响。我们不是社会影响基金,但我们每天起床时都会有点兴奋,以证明你可以在这份工作中表现出色,同时也是一个有思想的人。”
事实上,这三位合作伙伴表示,他们的想法是继续做它正在做的事情,并增加运营机会基金来支持其突破性赢家的机会。尽管 LP 表示他们对此类工具的热情越来越低——当早期公司也经营后期资本池时,这会使他们自己的投资组合构建复杂化——威廉姆斯表示 Cowboy 的投资者并没有对这个想法眨眼。是时候了,她建议道。
“我们一直在通过 [特殊用途工具] 或通过我们现有的资金向我们的许多公司开具后续支票,但不一定是我们想要的支票规模,甚至 [给空间] 我们的创始人给了我们,”她上周说。 “这让我们有机会追求完全相同的策略,而不是将资本留在做 SPV 的桌面上,但加倍押注我们的赢家,我们的 LP 真的认为这是该策略的延伸。”
Cowboy Ventures 规模更大,通过两只新基金筹集了 2.6 亿美元,其中包括Connie Loizos最初在TechCrunch上发布的机会基金