Cathay AfricInvest Innovation Fund (CAIF) 是由非洲多资产投资平台AfricInvest和出生于欧洲但专注于全球的风险投资公司Cathay Innovation合作推出的泛非基金。 1.1亿欧元。
就在上周，国泰创新宣布计划为其第三只基金筹集 10 亿欧元，用于投资欧洲、北美、拉丁美洲和亚洲的成长型和后期公司。在过去三个月内，该基金推出了两个姐妹实体：一个1.1 亿美元的加密基金和一个5 亿美元的健康基金。
国泰创新在非洲采取了不同的方法。与该公司从其多阶段基金投资并自行开展风险投资的其他地区不同，对于非洲，它在 2019 年与总部位于突尼斯的 AfricInvest 合作，支持非洲大陆有前途的早期到成长阶段的初创公司。
AfricInvest 成立于 1994 年，处理多种资产类别，从私募股权到风险投资再到私人信贷。在过去的几十年里，该公司通过 21 只基金筹集了超过 20 亿美元的资金。其 200 多家投资组合公司（其中 106 家已退出）遍布 25 个国家。四年前，当被收购的公司达成合作伙伴关系并成立 CAIF 时，拥有 20 亿美元资产管理规模并在旧金山、纽约、巴黎、上海、北京和新加坡设有办事处的 Cathay Innovation 寻求这样的业绩记录。
CAIF 于 2019 年首次宣布其基金。当时，它希望为 A 轮至 C 轮投资筹集 1.68 亿美元。尽管该基金的最终收盘表明由于各种原因筹款计划没有按计划进行，但国泰创新的联合创始人兼首席执行官丹尼斯·巴里尔告诉 TechCrunch，CAIF 调整了预期，最终决定筹集 1 亿欧元。 “所以，事实上，我们在筹款方面超过了这个目标，”他说。
这位首席执行官还强调了 CAIF 对早期创始人的支持如何让该公司改变其战略并重申其最初的信念，即为 A 系列交易创造种子。然而，它也做了一些后期的赌注。根据一份声明，该公司在种子阶段投资高达 100 万欧元，在成长期业务投资 100 万至 1000 万欧元。
Yassine Oussaifi , a partner at AfricInvest and co-head of CAIF, said the firm backs startups with “strong” unique selling propositions (USPs) and helps them to become regional leaders before they pursue global ambitions.这是合作伙伴逐步讲述的。非洲是一个大而分散的市场。由于初创公司需要从本国扩张到另一个国家——例如，拉各斯到内罗毕或开罗到卡萨布兰卡——以实现大规模，因此像 CAIF 这样拥有当地资源的公司的重要性怎么强调都不为过。但在这些大陆边界之外，利用国泰创新的网络至关重要。
“我们携手在非洲投资，”Oussaifi 在电话中告诉 TechCrunch。 “AfricInvest 将其网络和实地存在带给非洲企业家。然后下一阶段，我们将与国泰合作，帮助这些公司扩展到非洲以外，进入其他新兴市场，并利用他们多年来开发的市场的专业知识和专有技术。”
南非初创公司Aerobotics和WhereIsMyTransport就是展示这一过程的例子。两家公司都在本国和其他非洲市场取得了重大进展，分别向美国和墨西哥扩张，着眼于其他国际市场。在某些情况下，CAIF 资助了在非洲以外注册但在非洲大陆开展业务的公司——例如，Heetch 是一家总部位于巴黎的打车初创公司，活跃于阿尔及利亚和摩洛哥。国泰创新是 Heetch 的投资者，之后 CAIF在这家初创公司进入非洲后为其提供了支持。
CAIF 的投资组合中还有其他七家初创公司： 54gene 、 OZÉ 、 Migo 、 PalmPay 、KaiOS、Boomplay 和GOMYCODE （该基金共同领导了最近的一轮融资）。他们代表了 CAIF 热衷的领域，即金融科技、移动性、数字内容、农业科技、健康科技和教育科技。
“我们的目标是，我们的投资组合公司将把他们的产品和服务带给非洲的 1 亿用户。我们已经有近 1.5 亿用户使用过我们的产品或服务，”Oussaifi 在谈到 CAIF 在其 8 个地点管理的投资组合初创公司的广泛影响时表示。
非洲的风险投资领域在去年达到了一个拐点，超过50 亿美元，超过了前两年的总和。全球基金一直是主要的催化剂，但对TLcom Capital 、Partech 、 Norrsken22 、 Novastar和现在的 CAIF等大型泛非基金没有任何影响，这些基金也通过筹集近 8 亿美元的可用资金来发挥作用。
CAIF 指出，此次最终关闭使其处于稳固的地位，可以加倍努力专注于“创新和可扩展的收入后”企业。多家 LP 投资了该基金，包括 BIO、EIB、Proparco、SIFEM、AfricaGrow、Triodos Investment Management 和 FMO。 CAIF 在一份声明中表示，欧洲、非洲和中东的 DFI、跨国公司和 HNI 也参与其中。
与今年上半年的许多基金一样，CAIF在风险投资放缓和经济低迷的情况下宣布其基金关闭。针对该公司在此期间如何处理投资，Barrier 表示：“在我们的投资组合中，我们看到公司拥有良好的指标并继续扩张。因此，即使估值下降，未来十年数字化和创新的基本面也比以往任何时候都更加真实。因此，我们将继续对我们正在做的事情充满信心。如果我们的投资组合公司停止开展业务并且没有增长，我们可能会担心。但事实并非如此。”
Oussaifi 在更广泛的背景下给出了他的想法，他认为风险投资放缓是非洲的短期事件。他说，只要科技生态系统继续从金融科技和四大到其他行业和地区发展和多样化，初创公司将继续筹集资金以实现增长和规模。