当 Christian Lawless 于 2015 年创立Conversion Capital时，金融科技才刚刚起步。
但是，在雷曼兄弟和巴克莱银行担任资本市场领导职位后，Lawless 创办了这家风险投资公司，他的愿景是随着公司将关键运营基础设施迁移到云端，金融服务基础设施将被拆分。 Lawless 分别为 Conversion Capital 的第一和第二基金筹集了 1000 万美元和 2000 万美元。
自 Conversion Capital 成立以来，该公司已支持 60 多家初创公司，其投资组合包括企业支出巨头 Ramp、Vesta、Figure、Braid、Blend、Wisetack 和 Booster Fuels 等。它已经看到了 17 次退出，主要是通过并购和一次 IPO ( Blend )。
自 Conversion 成立以来的几年里，在全球金融服务公司的大流行引发的加速数字化转型的推动下，金融科技基本上实现了爆炸式增长。 Lawless 认为基础设施是开启该领域创新的关键的信念已得到验证，因为即使在经济低迷时期，基础设施公司仍是该领域风险投资的最大接受者之一。
今天， Conversion Capital宣布已为其第三只基金筹集了 1.22 亿美元——是之前基金规模的六倍多——以支持早期金融科技和基础设施初创公司。 Lawless 说，他和他的合伙人，Blend的联合创始人 Eugene Marinelli 和 Erin Collard，计划筹集 1 亿美元，并在去年第四季度实现这一目标。该公司随后在 2022 年第一季度又筹集了 2200 万美元。它目前管理着 2.54 亿美元的资产。
Conversion 计划从其最新基金中支持 25 至 30 家金融科技公司，并预留至少 30% 的资金用于后续投资。它将专注于构建软件、云基础设施和数据技术的初创公司。到目前为止，该公司已开始将新基金的资金部署到整个金融科技领域，并进入它认为“正在进行结构转型”的相邻行业。
Conversion将通过“创始人领导的工程团队”通过 A 系列公司将 500,000 美元到 500 万美元的初始检查部署到种子前。事实上，Lawless 表示，Conversion 正在押注一个他怀疑会起飞的趋势——来自已上市公司的工程师离开去创办自己的公司。
Lawless 指出，在 2021 年的狂热中，A 系列变得过于昂贵，转换“无法参与”，但他认为“现在将重置”。
与此同时，Conversion 也同样强调它不会投资什么，就像它会投资什么一样。
“我们从未投资过承担资产负债表风险的公司，所以你不会发现我们投资于贷款人本身，”Lawless 告诉 TechCrunch。 “例如，我们避开了 2017 年的 P2P 直接贷款热潮。我们也避开了很多抵押贷款公司，而是选择投资于镐和铁锹，以及实际的核心技术本身。”
此外，值得注意的是，尽管 Lawless 的母亲是玻利维亚人，父亲是爱尔兰人，但这位投资者不会在拉丁美洲和欧洲大部分地区部署资金——他认为，要想有效地做到这一点，必须深入了解当地货币和政策.相反，根据 Lawless 的说法，Conversion 将其投资限制在其认为“将受益于宏观顺风和全球脱钩”的美国和伦敦公司。
“我们的经验使我们坚信美国仍将是创新的中心。之前的市场调整已经证明，我们拥有世界上最具弹性的经济体，”他说。 “我们仍然认为，如果美国是一家初创公司，它将成为世界上最伟大的初创公司之一，我们希望投资于建立和诞生于希望稳定的政策、稳定的政治和稳定的经济的生态系统。”
特别是，Conversion 的运营前提是，供应链和制造业的重新本土化为基础设施技术提供了“巨大的机会”，特别是考虑到高度监管的行业（例如金融服务）现在可以在云中构建而不是在云中构建。只需在本地构建并迁移到云端。
在过去的一年里，随着许多其他 VC 大举投资，Conversion 一直在谨慎进行。
“我一直关注的一件事是，你可能更喜欢在牛市中筹集资金，然后在熊市中部署，”他告诉 TechCrunch。 “去年我们实际上并没有分配大量资金，因为市场确实似乎过热了，而且所有事情似乎都指向衰退或某种修正。”
因此，Lawless 补充说，除了对公司的“少数”投资之外，Conversion 在 2021 年没有分配大量资金。
“所以我们仍然拥有大部分资金，现在我们很高兴开始实际部署它，”他告诉 TechCrunch。
“我不想说我们是在跳任何人的坟墓。这不是重点，但作为投资者，有很多全球宏观经济正在发生……我们认为金融科技可以帮助解决所有这些问题，”Lawless 说。
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