一位匿名读者分享了一份报告：乍一看，本周的股票交易很难说是市场效率理论的典范，而市场效率理论是《经济学 101》中经常被浪漫化的想法。毕竟，由于担心股市下跌，周一大型股指暴跌。人工智能模型一周前发布，随后迅速反弹。一篇新的学术论文表明，被动投资的兴起可能会加剧这种脆弱的市场走势。根据著名的《美国经济评论》即将发表的一项研究，越来越多的证据表明，当价格偏离其内在价值时，主动型基金经理在大规模买入股票方面行动缓慢。由于这种昏昏欲睡的交易行为和基准跟踪指数基金的持续繁荣，每笔交易对价格的影响都被放大，这解释了卖单（也许像周一一样）如何引发更广泛的股市波动。加州大学洛杉矶分校安德森管理学院、斯德哥尔摩经济学院和明尼苏达大学卡尔森管理学院的作者表示，事实证明，在“大被动”时代，经济活力减弱，波动性更大。
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