如果您关注东南亚资金，您可能熟悉 iSeed SEA。该基金自 2020 年成立以来投资的一些初创公司包括Dat Bike 、 Skuad和Upmesh 。然而，您可能不知道的是，iSeed SEA 是一个单独的 GP 基金。现在，独立 GP、AngelList 校友 Wing Vasiksiri 带着一只名为 WV Fund II 的新基金回来了。
第二只基金使 Wing Vasiksiri 管理的总资产达到 1400 万美元。 iSeed SEA 和 WV Fund II 的核心主题是缩小东南亚和硅谷之间的差距，因为 Vasiksiri 的大部分网络和他的许多 LP 都在美国这意味着投资于来自广泛领域的种子期初创公司，并将他们介绍给美国的 LP 或运营商，或将他们作为共同投资者加入。
Vasiksiri 通常开出 10 万至 50 万美元的支票，具体取决于他是否是主要投资者，以及公司的估值阶段。
Vasiksiri 投资组合中的 30 家初创公司已经从红杉资本、Y Combinator、AlphaJWC、AC Ventures、East Ventures、Jungle Ventures、Openspace Ventures、Monks Hill 等知名投资者那里筹集了总计超过 8500 万美元的后续资金Ventures、Golden Gate Ventures 和 MDI Ventures。他投资的一些例子包括Humble 、 HD 、 Virtual Internships 、 Mio 、 Delos 、 Staffinc 、 Rukita和TCC 。
Vasiksiri 第二只基金的投资者包括 Republic Capital、EGR Partners（Elisabeth de Rothschild 的家族办公室）、Kamco Invest 和 Central Pattana 等机构有限合伙人。个人 LP 包括 Duo 创始人兼首席执行官 Dug Song、Albert Wenger 和 USV 执行合伙人 Susan Danziger、Doordash 和 Square 执行官 Gokul Rajaram、前 Airbnb 中国首席运营官 Kum Hong Siew 以及来自 Dropbox、Discord 和 Github 的运营商。
独立 GP 模式在东南亚尚属新鲜事物，但在欧洲和美国已获得关注，Elad Gill、Lachy Groom 和 Josh Buckley 是投资者自行运营基金的例子。
Vasiksiri 告诉 TechCrunch，单独的 GP 基金最初是在美国开始的，天使投资者正在获得对好的交易和专有网络的分配，并希望将他们的投资制度化。因此，他们从其他来源筹集资金以进行更大规模的投资。
在推出自己的基金之前，Vasiksiri 在 AngelList 从事运营工作，在那里他与 AngelList India 创始人 Utsav Somani 关系密切，后者现在是他的顾问之一，也是微型基金 iSeed 的创始人。两人曾考虑推出 AngelList Southeast Asia，但随后疫情阻碍了他们的计划。然而，他们继续与投资者和创始人交谈，并对他们在该地区看到的趋势感到兴奋。其中包括相对较高的人均 GDP、不断壮大的中产阶级和更多的人上网。第一代创业公司上市，包括Grab、Bukalapak，下游的资金问题正在被Tiger等基金解决。
Vasiksiri 表示，独立 GP 基金的好处包括速度和透明度，因为他是唯一的决策者，可以在几天甚至几小时内完成一轮融资。
“这种模式既有优点也有缺点，但我认为最大的优点是当你与创始人的关系完全是你自己时，你与创始人的关系会截然不同。它没有等级制度，”他说。 “你想想传统基金，创始人所做的是与分析师、顶级合伙人交谈，也许与合伙人交谈，然后他们与 IC 或 GP 交谈。通常，创始人讲的是同一个故事。”
然而，有了单独的 GP 基金，GP 就扮演了所有这些角色。 “你可以更深入地挖掘，你可以通过花更多的时间与创始人建立更真实、真诚的关系。我认为它完全消除了委托人/代理人问题。”
另一个好处是独立 GP 可以与创始人的经历联系起来。 “我也认为自己是创始人，只是我没有创办公司，而是创办了一只基金。我认为对创业之旅有高度的同理心，思考类似的事情并理解在这个领域成为新进入者与现有企业竞争有多么困难。”
与其他投资者合作时，作为单独的 GP 也很有帮助，因为 Vasiksiri 不为获得高额分配而奋斗，而且他没有所有权要求。这让他可以合作而不是与其他基金竞争。 “当你扩大你的基金规模时，你的合作者和竞争对手在他们游戏的每个阶段都会发生变化，”他说。 “我认为保持纪律和小规模，这个基金规模允许我做一些事情，比如公开分享交易，避免来自其他基金的逆向选择，并以双赢的方式建立其他关系。”
Vasiksiri 专注于新加坡、越南和印度尼西亚作为他的核心市场，同时也在菲律宾、马来西亚和泰国寻找机会。 Vasiksiri 与行业无关，而是着眼于每个国家 GDP 的重要贡献者。例如，这包括印度尼西亚的农业和水产养殖业，因此 Vasiksiri 投资了像 Delos 这样的公司，这是一家开发传感器和其他技术以帮助虾农提高产量的初创公司。
他感兴趣的其他领域包括金融科技，尤其是支付和基础设施，以及游戏。 “我认为东南亚对于大型游戏发行商或游戏开发商的出现具有独特的优势，”他说。 “这里有很多用户，尤其是手游用户，很多玩家都在泰国、菲律宾，还有很多创意人才。”气候技术也是另一个重要领域，因为东南亚预计到 2025 年将成为天然气净进口国，需要向绿色能源转型。
虽然东南亚只有少数独立 GP，但 Vasiksiri 预计随着生态系统的成熟会出现更多，尤其是随着成功初创公司的创始人成为天使投资人。
“我认为个人全科医生的来源可能会出现，它变得更加制度化，从写个人支票到筹集资金，”他说。 “这是这里的第一代个人 GP，我相信随着生态系统的成熟，我们会看到更多。”
iSeed SEA 背后的独立 GP 推出了他的第二支东南亚基金作者： Catherine Shu最初发表于TechCrunch