🎈宣布小额奖金🎈 朋友们, 一位 Moontower 读者提出了一个问题,这个问题涉及期权交易者最困惑的话题之一:
通过观察人们与期权模型的斗争,我第一手了解到这个话题已经让很多人绞尽脑汁。值得用一篇博文大小的答案来回答。我希望你在离开时不仅头脑清醒,而且充满了探索的想法。 典型的起点您计算过去 252 个交易日接近收盘时已实现的每日波动率。这些日子构成了过去的一年。您获得的日均波动率为 1.875%。将其乘以 16 进行年化即可得到 30% 的波动率。 观察结果:
中心问题是: 您可以将 30% 的年度波动率放入典型的 365 天期权模型中,还是应该按 √365 进行年化? 答案是推理和算术的令人满意的结合。
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如果您将波动率年化为 252 天,您可以在 365 天期权模型中使用该数字吗?
对读者的彻底回答
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