前几天， Nik 博客的作者在 Endless Metrics 评论区留下了一个非常有趣的问题。
详细回答这个问题相当复杂，所以让我在这里解释一下，“如果你每年购买标准普尔 500 指数中表现最好的股票，你的表现会如何？”
本质上，如果在每年年底，我们查看当年价格回报率排名前十的股票，并购买一个等权重的投资组合，持有一年，然后卖出并购买一个新的投资组合使用相同的方法，我们会怎么做？
我的直觉告诉我，我们的表现可能应该与市场持平，或者可能会做得更糟。毕竟，如果超越表现如此容易，那为什么不是一个更明显的策略呢？
好吧，由此产生的出色表现让我震惊：
这是一个疯狂的出色表现。看起来太好了，我不得不检查我的方法，其中包括使用截至今天的标准普尔 500 指数中的股票。但是，即使我没有计算过去几年历史上不属于该指数的股票的表现，这种方法仍然有效！
那么问题来了，由 2021 年表现最好的十家公司组成的投资组合在 2022 年迄今为止表现如何？截至发稿时，标准普尔 500 指数下跌 -15.6%。然而，去年的前十名仅下降了-5.4%，这意味着超过了+10%的表现。
这只是一个小型案例研究，我相信人们会发现这种方法不是一个完美的方法（主要是向后看，过去不是未来），但我仍然对它的易用性感到惊讶我们得到了这些结果。赢家似乎赢了！
有一个你想问的问题或一个你想看到的话题吗？让我知道！